Recursos y Guías

Vocabulario financiero

Glosario de términos financieros

Los conceptos más importantes del mundo del ahorro e inversión, explicados en español claro.

Interés compuesto

Los intereses generados se reinvierten y generan a su vez nuevos intereses. La base del crecimiento exponencial del ahorro a largo plazo.

Fondo de inversión

Instrumento colectivo que reúne el capital de múltiples inversores para invertirlo de forma diversificada en activos financieros.

ETF (Exchange Traded Fund)

Fondo de inversión cotizado en bolsa que replica un índice. Combina la diversificación de los fondos con la liquidez de las acciones.

Renta fija

Instrumentos de deuda con rendimiento conocido de antemano: bonos del Estado, letras del Tesoro, obligaciones corporativas.

Renta variable

Activos cuya rentabilidad no está predeterminada y depende de la evolución del mercado. Principalmente acciones y participaciones.

Diversificación

Estrategia que distribuye la inversión entre diferentes activos, sectores y geografías para reducir el riesgo de pérdida total.

Volatilidad

Medida de la variación del precio de un activo en el tiempo. Alta volatilidad implica mayor riesgo pero también mayor potencial de ganancia.

Reequilibrio (rebalancing)

Proceso periódico de ajuste de una cartera para recuperar la distribución de activos objetivo cuando las variaciones del mercado la han alterado.

PIAS

Plan Individual de Ahorro Sistemático. Seguro de vida-ahorro con ventajas fiscales al convertirse en renta vitalicia transcurridos 5 años.

Tasa de reemplazo

Porcentaje del último salario que sustituye la pensión pública. En España es actualmente de ~70%, aunque tiende a reducirse con las reformas.

Benchmark

Índice de referencia con el que se compara el rendimiento de un fondo de inversión. Permite evaluar si el gestor añade valor.

MiFID II

Directiva europea de protección al inversor. Obliga a las empresas de inversión a evaluar la idoneidad del producto para cada cliente.